招商银行资产质量前瞻指标暗藏隐忧 部分行业不良贷款飙升

时间:2019-10-08 来源:www.syqnsy.com

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上半年不良贷款产生率和银行产生的金额均上升。同时,租赁和商业服务业务的不良贷款率高达2.85%,比上年末提高2.39个百分点。不良贷款41.46亿元,比上年的5.76亿元增长6.2倍。

领先的零售商招商银行(.SH)的领先表现在今年上半年表现良好,但其中发现的一些问题也值得关注。

最近,《投资时报》与金融经济研究所合作,对A股和香港股票上市银行的50份2019年中期报告进行了统计,得出了《上市银行盈利增速榜》。数据显示,招商银行上半年实现归属于母公司股东的净利润506.12亿元,同比增长13.08%,增速在50家银行中排名第20,在银行中排名第4。股份制上市银行。

期末不良贷款率为1.23%,比上年末下降0.13个百分点,资产质量保持稳定。然而,《投资时报》研究人员发现,上半年不良贷款产生率和不良贷款数量均同比增长,而两者在2018年均下降,形成了更加明显的趋势。对比。

尽管招商银行的不良率有所下降,但信用卡贷款的不良率自2018年底以来有所上升。租赁和商业服务的不良贷款率提高了2.39个百分点,至2.85%。不良贷款额比上年末增长了6.2倍。

数据还显示,上半年,招商银行的净息差同比增长了16个基点。但是,第二季度的净利息收益率比第一季度低了3个基点;报告期内活期存款日均余额占客户存款日均余额的1.72个百分点。招商银行表示,息差下降是由于第二季度市场流动性相对较大,市场收益率更为明显。最近,央行决定将金融机构的存款准备金率下调0.5个百分点。市场普遍认为,流动性将比以前宽松。

《投资时报》研究人员指出,在上半年末,招商银行前十大单一借款人中有四家房地产公司。贷款总额386.21亿元,比2018年末增长50.32%。这与大多数银行紧缩房地产企业贷款的当前方向截然不同。

不良贷款产生率上升

不良贷款率似乎已经成为衡量银行资产质量的关键指标。实际上,有一个非常重要的指标值得关注,即不良贷款率。

年中报告显示,招商银行上半年不良贷款余额为230.59亿元人民币,较2018年上半年增加71.42亿元人民币。不良贷款产生情况率(按年率计算)为1.20%,比2018年上半年提高了0.28个百分点。

这两个指标反映了资产质量的潜在风险。

从年报来看,不良的生产率和招商银行产生的信贷额有所下降。 2018年,该行不良贷款余额352.78亿元,较2017年下降3.45%。不良贷款发生率1.01%,较2017年下降0.15个百分点。

据招行披露,上半年,从业务大类看,该行公司贷款、信用卡不良生成额、不良生成率同比有所上升;从行业看,租赁和商务服务业,交通运输、仓储和邮政业等行业不良生成额、不良生成率同比上升;从客群看,大型、中型企业不良生成额、不良生成率同比上升。

另外,虽然上半年末招行整体不良率下降,但部分业务的不良风险却值得警惕。

其中,信用卡贷款不良率1.3%,较去年末上升0.19个百分点。招行称是受共债风险等外部因素影响。租赁和商务服务业不良率更高达2.85%,较去年末大幅上升2.39个百分点,不良贷款金额为41.46亿元,较去年末5.76亿元暴增6.2倍。

招行称,受宏观经济下行、个别对公大户不良生成等因素影响,报告期内租赁和商务服务业,电力、热力、燃气及水生产和供应业,交通运输、仓储和邮政业等部分行业的不良率有所上升。

上半年末,招行次级类贷款出现较大幅度增长,额度为172.64亿元,较2018年末增加37.38亿元,增长27.64%。

《投资时报》研究员还发现,招行信用减值损失330.64亿元,同比增长5.2%。其中金融投资减值损失为17.37亿元,同比大增37.97%,表外预期信用减值损失更是出现暴增,由2018年同期的-1.66亿元转为上半年的17.4亿元。

十大单一借款人现四房企

今年以来,监管部门强调银行要合理控制房地产贷款投放,加强对经济社会发展重点领域和薄弱环节信贷支持。

招行在半年报中也表示,该行积极应对外部宏观经济变化,强化对房地产行业等重点领域的风险管控。响应国家房地产等政策导向,动态调整内部信贷政策。

不过,上半年末,该行前十大单一借款人中有四家房地产公司,多于2018年末的三家;合计贷款金额为386.21亿元,较2018年末大增50.32%;占前十大单一借款人贷款总额的34.18%,较2018年末高出8.93个百分点;占贷款总额的0.9%,高于2018年末的0.66%。

截至今年上半年末,该行境内公司房地产广义口径风险业务余额4919.71亿元,较去年末增加74.24亿元,其中,境内公司房地产贷款余额2743.11亿元,较去年末增加291.90亿元。

报告期末,该行境内公司房地产领域资产质量良好,不良贷款率0.38%,较去年末下降0.71个百分点。不过,招行未披露其公司房地产贷款不良贷款生成率这一动态指标。

招行称,由于2019年上半年房地产企业信托和债券等融资渠道有所收窄,且近期相关政策有进一步收紧态势,可能会对部分中小房企和高杠杆房企带来一定资金压力。招行表示,该行将持续对房地产客户及区域资产结构进行调整,预计在宏观环境及产业政策无重大变化的情况下,该行房地产领域资产质量将保持相对平稳。

(责任编辑:李嘉玲)