门槛来了 理财子公司有了净资本监管标准

时间:2019-10-08 来源:www.syqnsy.com

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金融子公司的扶持政策正在逐步出台。近日,中国保监会发布了《《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)(征求意见稿)》》(简称《办法》),对金融子公司的净资本管理标准提出了具体要求:首先,净资本不低于5亿元;且不得少于净资产的40%。其次,净资本不得低于风险资本,以确保金融子公司保持足够的净资本水平。中国保险监督管理委员会有关负责人表示,这是实施财务管理新规定,新财务规定和《理财子公司办法》的具体措施。通过净资本管理约束,引导财务管理子公司谨慎运作,避免业务盲目扩张。下一步,银行业监督管理委员会将继续建立支持系统。

从各家金融子公司目前的银行公告来看,每家银行的理财子公司的注册资本低至10亿元,超过100亿元,符合净资本监管标准。从长远来看,类似于银行的资本充足率,净资本管理对于财务管理子公司至关重要,因此将控制财务子公司未来金融资产的扩张。

《办法》还规范了各种业务风险因素,这表明监管机构有意引导金融子公司对标准化资产进行更多投资。首先,《办法》规定“银行金融子公司以自有资金投资的公司理财产品,应为全部投资于标准化资产的金融产品,不得投资于非标准化资产。”在《办法》附件中,进行财务管理测试了投资于该产品的11类主要资产的风险。其中现金和银行存款,固定收益证券,股票等标准化资产不占用风险资产,风险系数为0%;风险系数的范围从1.5%到3%,而不是标准化的债务型资产。

换句话说,金融公司的自由资金只能投资于现金和银行存款,债券,债券以及资产风险系数为0%的公司理财产品的配售。光大银行资产管理部总经理潘冬表示,《办法》是指信托公司和基金子公司的净资本管理措施。 “信托公司将集体信托的风险因素设定为2%-3%,非标准财务管理的比率设定为1.5%-3%,这基本上相当于信托公司和基金子公司,这有助于确保类似资产管理机构的公平竞争并防止监管套利。”

他说,非标准化资产的特点是流动性差,风险滞后以及无法反映实际风险的摊销成本方法。因此,设定一定的风险因素以抑制过度膨胀。

(文章来源:新快报)

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